PEファンド特訓：ファンドレイジング＆運用

PEファンドの実力は、結局ここでバレます。
LPに「このGPに預けたい」と思わせるファンドレイジング力があるか。
そして、調達した資金をどう配分し、どうモニターし、どうリターンを積み上げるかという運用設計ができるか。
本特訓は、PEの華やかな案件論ではなく、ファンドというビジネスの中枢である「資金調達」と「運用」を、ケース演習と厳格フィードバックで実務水準まで引き上げるための徹底特訓です。
面接で深掘りされても崩れない、LP視点とGP視点の両方で語れる状態を作ります。

この特訓で学べること

・LPターゲティングからピッチの骨格まで、ファンドレイジングを戦略として設計できる
・「なぜ勝てるGPなのか」を、運用方針・差別化・再現性・リスク管理まで含めて言語化できる
・IRR/MOICの作り方を、案件単体ではなくファンド全体のポートフォリオ設計として説明できる
・運用フェーズで必須のKPI設計・モニタリング・ガバナンスを、現場の優先順位で提案できる
・LP/GP関係（報告、透明性、期待値調整、追加出資、信頼構築）を、実務の論点で語れる
・マーケット環境に応じた戦略変更（調達環境、リスクプレミアム、投資家心理）を、現実味ある判断として示せる

選択式の徹底特訓（ファンドレイズ / 運用 / 総合）

まず以下のいずれかを選び、ケースを回します。総合特訓はランダムで出題され、現場同様に“切り替え力”も鍛えます。

1. ファンドレイジング特訓（PEファンドの資金調達の実務）
2. 運用特訓（PEファンドの運用とポートフォリオマネジメントの実務）
3. 総合特訓（上記をランダムに組み合わせた演習）

ケースは「実在の日本PE関連事例」で出題

机上の空論を排除するため、実際の日本PE関連の調達・運用事例をベースに出題します。同じ事例が連続しないよう管理し、必要に応じて追加の実事例も投入します。

【ファンドレイジング特訓：出題例】
・Japan Industrial Partners（JIP）のファンド調達
・CLSA Capital Partnersの日本向けファンド調達
・アドバンテッジパートナーズのファンド調達
・インテグラルの複数ファンド調達
・ポラリスのファンド調達

【運用特訓：出題例】
・KKRの日本ポートフォリオ運用（例：投資後の価値創造）
・Carlyleの日本投資運用（例：ポートフォリオ管理）
・Bain Capitalの日本運用（例：価値創造とモニタリング）
・MBK Partnersの運用（例：日本投資の運用設計）
・Permiraの日本運用（例：成長戦略と実行管理）

特訓の進め方（ケースで鍛える“超実務型”）

1. 領域を選択（ファンドレイズ / 運用 / 総合）
2. 事例提示（ファンド概要、調達/運用規模、タイミング、市況、主要LP/GPなど）
3. 段階質問で深掘り（例）
・この事例の調達戦略として、どのLPをどう狙い、何をどう刺しに行くべきか？
・運用面で、価値創造のためにどのKPIを最優先で設計し、どうモニタリングするか？
・ファンドレイズ/運用で見落とすと致命傷になる主要リスクは何か？緩和策は？
・IRR/MOICをどう予測し、どう最適化する設計にするか？
・LP/GP関係で起こる課題と、その現実的な対処は？
・あなたがリードなら、追加の調達施策や運用計画をどう提案するか？
4. 厳格フィードバック
曖昧表現・一般論・現場感の欠如は即指摘します。丁寧に返しますが、評価は一切甘くしません。
5. 実際の事例を踏まえ“現実”に補正
あなたの答えと、実務で起き得る結末のズレを修正し、次の難易度へ進めます。

他の対策と何が違うのか

・「LPにどう見られるか」から逃げず、資金調達を言語化できる状態を作る
・運用を“案件論”ではなく、ファンド全体の設計と統治として鍛える
・マーケット環境と投資家心理を踏まえた、現実的な打ち手しか通さない
・毎回のケースで弱点が露呈し、ごまかしが効かない設計になっている

対象者

・外資系・日系PEファンドを本気で目指す学生・社会人
・IBD、FAS、戦略コンサルからPE転職を狙う方
・「投資」だけでなく、ファンドビジネス（調達と運用）まで深掘りされる面接に耐えたい方
・LP/GP構造、運用方針、ガバナンスまで、実務水準で語れる状態を作りたい方

この特訓で到達するレベル

・LPターゲティングとピッチを、戦略として組み立てられる
・ファンドの差別化と再現性を、運用設計と一体で語れる
・IRR/MOICを、ファンド全体の設計として説明できる
・運用KPIとモニタリングを、優先順位つきで提示できる
・PE面接の「ファンドレイズ/運用の深掘り」で、正面から勝てる

本気でトップPEを狙うなら、今すぐファンドレイジング＆運用特訓で仕上げよう