お気に入り
FE-205｜ボラティリティモデリング
✔ GARCH族・確率ボラ（Heston）
✔ 局所ボラ（Dupire）・SABR
✔ ボラティリティサーフェス構築・VIXモデリング
✔ 実マーケットデータでの較正・ボラ売買戦略構築
✔ ボラモデル実装・較正レポート・ヘッジ戦略
FE-205 ボラティリティモデリングの特徴
なぜこのプログラムなのか？
・Optiver・Susquehanna・Jane Streetのオプションマーケットメイカー・ボラトレーダーとして通用し、GS Equity Vol・Capstone Investment Advisorsで運用ができる実務力を、10週間で完成させる本格プログラム！
・代表TJ（住友商事→シカゴBooth MBA→ゴールドマン・サックスIBD）がGoldman Sachs IBDでデリバティブ案件に関与し、Optiver・Susquehanna・Capstone水準のボラトレーディング基準を熟知してきた実務感覚を完全に落とし込んだカリキュラム
・坂下絵美（東京大学→コロンビア大学教育大学院）の学習科学・脳科学に基づく教育設計で、「ボラティリティを定数として扱う」を許さない、ボラ自体が取引される世界の本質を理解する指導
・修了時にはAlpha Advisors認定「AA Volatility Modeling Cert」を取得。AA Quant Diplomaの必修科目です
・前提科目：FE-202（オプション価格理論）修了
このプログラムは以下の方々に最適です：
・Optiver・Susquehanna・Jane Street・IMC Tradingでオプションマーケットメイカー・ボラトレーダーを目指す方
・Goldman Sachs Equity Vol・Morgan Stanley Derivativesでストラクチャラーとして即戦力となりたい方
・Capstone Investment Advisorsなどボラティリティ専門ヘッジファンドで運用ができるレベルに到達したい方
・GARCH・Hestonなどのボラティリティモデルは学んだが、実マーケットデータでの較正方法が分からない方
・ボラティリティスマイルの存在は知っているが、「スマイルの形は何を語っているのか」を説明できない方
なぜこのプログラムで成果が出るのか？
1. ボラティリティを「資産そのもの」として学ぶ10週間カリキュラム
・GARCH族、確率ボラ（Heston）、局所ボラ（Dupire）、SABR、ボラティリティサーフェス構築、VIXモデリングを体系的に網羅
・すべての理論をSPX・VIX・米国オプション市場の実ボラティリティデータを使って学ぶため、抽象モデルで終わらない
・「ボラスマイルの形は何を語っているのか？」と常に問い続けるソクラテス式指導で、ボラを定数として扱う思考を徹底排除
2. 実務直結の実践演習
・GARCH族・確率ボラ・局所ボラ・SABRを実マーケットデータで較正する演習
・ボラティリティサーフェスを構築し、ボラ売買戦略を設計・実装するトレーニング
・「Optiverのマーケットメイカーならこう較正する」「Capstoneのボラファンドならこう取引する」というトップファーム基準を常に提示
3. 妥協なき評価基準
・GARCH族・確率ボラ・局所ボラ・SABRを実データで較正し、ボラサーフェスを構築できるレベルを要求
・ボラ売買戦略を設計しVIX連動商品を理解し、Optiver・Susquehanna採用水準に達していなければ不合格
・ボラを定数として扱う、サーフェスの本質理解がない、較正が公式当てはめ、スマイルを説明できない受講者には、容赦なく「このボラサーフェスの形は市場の何を反映しているのか？」を問い詰める
圧倒的な実績
・アルファ・アドバイザーズは18年間にわたり、Optiver・Susquehanna・Citadel・Goldman Sachsなどトップデリバティブ部門・マーケットメイカーへの内定者を多数輩出
・代表TJがGoldman Sachs IBDで関与したデリバティブ案件の実務知見と、世界トップボラトレーディングファームが求める実務基準を、そのまま受講者に伝授